通货膨胀检查

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我们现在听到和读到的一个热门话题是 通货膨胀随着三轮联邦援助转移到大约 5.3 万亿美元,加上不断增长的 28 万亿美元的国债,这似乎是许多投资者的担忧。  

 

“我们将如何为这一切付出代价?”  

“发放的所有资金都将推高价格。”  

 

我们写过关于 拜登政府的税收计划,所以今天我们将解决即将到来的通货膨胀的担忧。我说迫在眉睫,但有些人会指出manbetx官网下载已经到来……看看天然气或木材等商品的价格。我们知道价格会随着时间的推移而上涨,但鉴于我们目前的环境,投资者现在是否应该特别关注通货膨胀?  

 

关于通货膨胀的知识  

首先,请记住,有关刺激措施、国债和政府提案的所有这些信息都是公开信息。市场既聪明又高效——它也知道所有这些信息。它已经包含在当前的市场价格中。如果可能出现高manbetx官网下载,市场已经在考虑这一点。  

 

其次,随着时间的推移,通货膨胀是预期的。这就是为什么首先为未来储蓄和投资很重要的原因。随着时间的推移,东西变得越来越贵!经济数据显示,近期manbetx官网下载率高达 4.2%,但 2021 年的平均值仍仅为 2.5%。债券市场数据显示,未来五年的预期年manbetx官网下载率为 2.6%。历史平均值约为每年 3.2%。*与美国过去经历的相比,这些数字都不是极端的。通货膨胀本身并不坏,我们一直在处理它。 

 

最后,美联储有管理manbetx官网下载的历史。考虑到目前的利率处于历史低位。美联储可以提高利率以帮助对抗失控的manbetx官网下载。此外,从长期来看,加息对债券投资者来说也是个好消息。关键是,美联储可以很好地控制通货膨胀,并且拥有这样做的工具。  

 

通货膨胀如何影响投资者  

我们预计会出现通货膨胀,但如果是 高于预期 通货膨胀?虽然这似乎是一个可能扰乱经济和市场的担忧,但事实是,股票是对抗意外manbetx官网下载的最佳方式。这实际上是有道理的——更高的通货膨胀意味着更高的价格。需求高时价格上涨,人们花钱时需求高......所有这些都是良好股票表现的要素。以下是 1970 年代至 80 年代的一些历史数据,这是自大萧条以来我们看到的通货膨胀率最高的时期:  


 


如您所见,高manbetx官网下载与高回报同时出现。我不了解你,但我会立即签约,在接下来的 12 年里获得 15.6% 的年回报率。股票提供了最好的对冲manbetx官网下载的方法,并且是随着时间的推移保持和提高购买力的最佳方式。  

 

债券投资者呢?由于利率(以及随后的债券收益率)如此之低,债券投资者会因manbetx官网下载上升而受到伤害吗?这当然是可能的。那些在债券上有大量投资的人可能想看看 TIPS(国库manbetx官网下载manbetx官网下载证券)。这些特殊债券与manbetx官网下载挂钩,可在以下情况下提供良好回报 意外 通货膨胀。但是,如果manbetx官网下载符合预期,或 降低 比预期的要好,您最好不要拥有 TIPS。  

 

归根结底,TIPS 可以作为重债投资者的良好分散投资工具,但股票仍然是应对manbetx官网下载的最佳良方。这是一个很好的提醒,市场暂时下跌并不是大多数投资者面临的最大风险;这实际上是manbetx官网下载风险——收入不足以维持购买力的风险。这就是为什么大多数投资者至少需要 一些 长期配置股票,并再次提醒不要根据当天的新闻做出任何轻率的决定。  

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* 数据来自美国劳工统计局、USInflationCalculator.com 和 Charles Schwab。 

 

 

关于作者: 乔什·本茨

乔什·本茨,CFP®,财富顾问,通过提供全面的个人财务规划帮助客户组织和简化他们的财务生活。作为财富顾问,Josh 为客户提供全面的财务规划。他喜欢结识个人和家庭,因此他可以提供具体而有意义的建议。他相信成为受托人并为客户的最大利益做事。